Bydlení Dluhy Hypoindex Hypotéky Realitní trh Na konci roku dosáhl Swiss Life Hypoindex nejnižší hodnoty od května 2022, a to 5,22 %. Pro zájemce o hypotéky je to povzbudivá zpráva, neboť pokles sazeb znamená nižší měsíční splátky. Například u hypotéky ve výši 3,5 milionu korun na 25 let klesla měsíční splátka o více než 2300 Kč ve srovnání s počátkem letošního roku, kdy se sazby pohybovaly přes 6,3 %. Tento pokles odráží snížení nabídkových sazeb několika bank, které se pravděpodobně připravují na oživení hypotečního trhu v roce 2025.

Během roku 2024 sazby hypoték klesaly, i když ne tak dramaticky, jak odborníci předpokládali. Nejvýraznější snížení nastalo na přelomu ledna a února. Ačkoliv dvoutýdenní REPO sazba poklesla během roku o téměř tři procentní body, banky tento pokles plně nepromítly do hypotečních sazeb. Důvody jsou různorodé – od nedostatečně vysokého stropu účelně vynaložených nákladů při předčasném splacení až po snahu bank posílit marže po období s velmi nízkými výnosy. Navíc banky měly ke konci roku splněné plány v objemech poskytnutých úvěrů a zaměřily se na přípravy pro nadcházející hypoteční sezónu.


Začátek roku 2025 nebo jarní hypoteční sezóna pravděpodobně přinese další pokles sazeb. Tento pokles bude spíše pozvolný – v řádu desetin procenta. Swiss Life Hypoindex by se mohl dostat pod hranici 5 %, což by znamenalo nejnižší hodnoty za poslední roky. Je ale důležité pochopit, že tato nabídková sazba představuje vážený průměr hypoték s různými fixacemi, od krátkodobých jednoletých po dlouhodobé desetileté. Nejprodávanější fixace na 3 a 5 let nabízí obvykle nižší sazby. Už dnes lze získat klasickou hypotéku se sazbou kolem 4,5 %, a na začátku roku 2025 by tato sazba mohla klesnout až na 4 %.


Pokud se tyto předpovědi naplní, nižší sazby nejen sníží měsíční splátky nových hypoték a hypoték s končící fixací, ale pravděpodobně vyvolají také zvýšený zájem o financování bydlení. Tento trend je dobrou zprávou pro banky, ovšem nikoli pro zájemce o koupi nemovitostí. Zvýšený zájem o nemovitosti obvykle tlačí ceny nahoru, což by mohlo zkomplikovat dostupnost bydlení.


V roce 2025 budou hypoteční sazby nadále klesat, pravděpodobně vyšším tempem než v roce letošním. Zároveň však porostou ceny nemovitostí. Touha Čechů bydlet ve vlastním je ovšem neukojitelná, což znamená, že i přes rostoucí ceny nemovitostí budou růst i počty a objemy poskytnutých hypoték.


Jiří Sýkora, specialista oddělení produktového managementu společnosti Swiss Life Select